Die OTP Bank – Marktführer im ungarischen Bankensektor – hat die Zulassung ihres EMTN-Programms (Euro-Medium-Term-Note-Programm) mit einem Gesamtnennwert von 7 Mrd. Euro an der Hongkonger Börse (Hong Kong Stock Exchange) erhalten.
Die ungarische Bank will neue, kapitalkräftige Investorengruppen in Asien akquirieren.
Der erfolgreichen Notierung in Hongkong ging eine entscheidende regulatorische Hürde in Europa voraus. Die luxemburgische Finanzmarktaufsicht Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) hatte den notwendigen Basisprospekt für das EMTN-Programm zuvor genehmigt.
Im Vergleich zu traditionellen Anleiheemissionen bietet dieses Instrument dem Management der Bank erhebliche strategische Vorteile: Die Bank kann u. a. sehr schnell – oft innerhalb weniger Tage – auf aktuelle Marktentwicklungen und die Nachfrage von Großanleger reagieren, ohne langwierige, neue Dokumentationsprozesse durchlaufen zu müssen. Da das Programm nicht auf ein einzelnes Land oder eine bestimmte Währung beschränkt ist, vereinfacht es den Zugang zu internationalen, institutionellen Investoren weltweit.
Mit dieser Finanzierungsstrategie steht die OTP hierzulande nicht allein da. Das EMTN-Modell erfreut sich zunehmender Beliebtheit, um die Refinanzierungskosten zu optimieren und die Kapitalgeberbasis breiter aufzustellen. Auch die MBH Bank, der Energiekonzern MOL sowie die Diskontfluggesellschaft Wizz Air nutzen diese flexiblen Emissionsstrukturen erfolgreich für ihr Wachstum.
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